*ST沈機1元賣資產+債務豁免成功“續命”


*ST沈機1元賣資產+債務豁免成功“續命”

聚焦ST公司年底保殼大戰


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■本報記者 夏 芳


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歲末年初,對於面臨退市風險的上市公司來說,保殼是首要任務。

《證券日報》記者查閱部分ST公司公告顯示,部分ST公司爲了扭虧爲盈,在主業不給力的情況下,公司除了拿政府補貼外,還賣房、賣資產和豁免債務等。有的公司爲了剝離鉅虧的資產,1元賣資產的現象也時有發生。其中,1元處理虧損資產減負的公司中,*ST沈機就是其中代表之一。

1元出售虧損資產

2017年10月27日,*ST沈機發布了一系列公告,剝離虧損資產,公司正式打響保殼之戰。


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根據*ST沈機披露的公告,公司與控股股東沈機集團於2017年10月26日簽署協議,出售部分資產和負債。

公告顯示,*ST沈機擬將公司所屬分支機構瀋陽第一機牀廠、中捷鑽鏜牀廠、沈一希斯數控機牀事業部、航空航天行業部的全部資產及負債;以及公司所持子公司中捷機牀、進出口公司、瀋陽機牀股份公司加拿大公司的全部股權出售給沈機集團。


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而按照2017年4月30日的評估結論,*ST沈機合併擬出售總資產賬面價值爲91.55億元,淨資產賬面價值爲-10.1億元,淨資產評估價值爲-4.04億元,增值額爲6.05億元,增值率爲59.64%。

值得一提的是,*ST沈機母公司擬出售的前述標的淨資產評估值爲-9980.41萬元。據評估結果,經交易雙方協商確認,本次交易所涉出售資產轉讓價格爲1元。

從資產規模來看,截至2016年年末,置出標的資產營業收入爲28.85億元,在上市公司佔比約46%,資產總額佔比近四成,因此未構成重大資產重組。通過本次交易,公司預計年末合併報表層面將確認處置損益合計爲9.14億元。

另外,本次交易完成後,沈機集團對*ST沈機形成非經營性佔款。截至4月30日,本次交易標的對上市公司的非經營性佔款金額爲71.84億元。根據出售協議,沈機集團應於交割日後一個月內進行清償非經營性佔款,並將使用自有資金、銀行借款以及其他社會資金渠道等籌集。

5月份,瀋陽市國資委、沈機集團與建設銀行簽署了債轉股業務合作框架協議,建設銀行將在瀋陽機牀集團降槓桿、進行行業整合等方面提供金融支持,合作金額100億元。


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對於此次資產轉讓,*ST沈機表示,本次交易出於上市公司控股股東以實際行動支持幫助上市公司調整優化內部資源配置、減少虧損負擔、保護投資者權益爲目的。“沈機集團綜合創新改革整體戰略需要,同時有利於公司優化資產業務結構,順利實現業務轉型升級,具有充分的商業合理性。交易完成後,公司將專注i5智能製造業務,經營i5智能數控機牀的銷售、租賃經營。”

多手段實現扭虧

值得注意的是,如果說上述*ST沈機1元轉讓虧損資產是爲扭虧做的第一步,那麼接下來,公司通過債務豁免,回籠大股東佔用款等工作,則實現了成功保殼。


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2017年12月14日晚間,*ST沈機發布公告稱,公司下屬分公司、子公司361家供應商簽署了債權債務豁免協議,涉及重組債務本金約4.72億元,預計形成利得約1.34億元,將計入公司本期營業外收入。


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*ST沈機表示,爲打造供應商戰略聯盟,建立穩定的採購渠道及快速的訂貨系統,鞏固與供應商的戰略合作關係,緩解上游供應商資金流緊張狀況,同時減少公司應付賬款支付壓力,保證公司正常生產運營,公司下屬分公司、子公司與361家供應商簽署了此次的債權債務豁免協議。公司下屬分公司、子公司將按照協議約定,向供應商支付貨款。


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不過,上述*ST沈機的債務豁免協議引發監管層的關注。隨後,深交所要求*ST沈機詳細說明上述債務的形成原因、說明本次債務豁免是否具有商業實質、營業外收入是否符合企業會計準則的規定及其依據。


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2017年12月25日,*ST沈機在回覆函中稱,由於公司被實施退市風險,部分供應商出於風險因素,曾與公司就債務豁免有過初步接觸,並在11月下旬陸續聯繫,希望儘快通過豁免部分債務的方式實現資金快速回籠。經過與供應商近半個多月的溝通後,於2017年12月中旬完成本次債務豁免事宜。本次債權債務豁免事項是基於雙方的真實意願,在條件允許情況下進行的,不存在年末突擊進行利潤調節的情形。

據瞭解,*ST沈機因2015年度、2016年度連續兩個會計年度經審計的淨利潤爲負值,在去年5月3日被實行了退市風險警示。


前三季度成交額近400億元增逾四成 新三板做市交易持續活躍

通過*ST沈機上述努力,公司於2017年12月24日發佈了業績扭虧公告。則意味着*ST沈機可以繼續在資本市場上“續命”。


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根據公司發佈的2017年全年業績預告顯示,公司預計2017年實現歸屬於上市公司股東的淨利潤爲5000萬元至7000萬元,同比扭虧爲盈。公司2017年三季度報告歸屬於上市公司股東的淨資產爲負數,預計2017年度歸屬於上市公司股東的淨資產爲正數。

對於公司業績扭虧爲盈的理由,*ST沈機介紹,2017年公司加快推動產品結構調整,優化產品,完善工藝解決方案,着力發展i5智能機牀業務,推動產品全生命週期經營,核心業務發展良好。公司將部分非i5業務資產及負債轉讓給公司控股股東沈機集團,雙方於2017年10月26日共同簽署《瀋陽機牀股份有限公司與瀋陽機牀(集團)有限責任公司資產出售協議》。2017年11月30日,公司與沈機集團簽訂了《瀋陽機牀股份有限公司與瀋陽機牀(集團)有限責任公司資產出售之資產交割協議》,雙方完成資產交割。

通過目前來看,*ST沈機“保殼”成功幾乎沒有懸念,而公司爲了儘快摘掉頭上的ST帽子,公司已經預約了1月份的年報披露時間表。